Нефть растет и доллар растет. Такая ситуация отражает состояние как мировой, так и национальной экономики. Современная мировая экономика — это сообщающиеся сосуды. Главное, что в них залито. Обычно их содержимое выполняет системообразующие функции, но возможно нахождение там чего-то, что является для глобального хозяйства балластом, представляющим чьи-то спекулятивные интересы.
Содержание
Роль нефти в мировой экономике
До средины 19 века экономика была преимущественно национальной. Это означает, что производство было ориентировано главным образом на внутренний рынок, а международная торговля являлась фактором обеспечения дополнительными ресурсами. Девятнадцатый век стал периодом формирования ТНК как особой формы наднационального уровня формирования экономики. В это время экспорт становится главным ориентиром стран с развитой экономикой.
Как следствие, появляется четкое деление стран на бедные и богатые. В богатых странах сосредотачивается большая часть мирового производства, бедные страны становятся ресурсным придатком развитых стран. Стремительные темпы промышленного развития можно было обеспечить только за счет большого количества энергоресурсов. Первоначально таким ресурсом был уголь, в 20 веке его успешно вытеснили нефть и газ. Выяснилось, что нефти на планете много и большая ее часть сосредоточена в развивающихся странах. Это оказалось выгодно именно развитым странам. Появилась возможность для разработки месторождений использовать дешевую рабочую силу, которая в изобилии находилась в странах-экспортерах.
Вскоре большая часть месторождений оказалась в руках ТНК. С этого момента добыча ресурса стала международной не только по причине его экспорта, но и по причине максимальной включенности в деятельность организаций, имеющих международный статус.
Валюта и мировой ресурс как индикаторы мировой экономики
Цены на нефть определяются не столько стандартными рыночными условиями спроса и предложения, сколько интересами стран, занимающих ведущее положение в мировой экономике. На сегодня такое положение занимает страна, которая после Второй Мировой войны умудрилась навязать всему миру свою валюту в качестве универсальной платежной системы. Мало того, в этой стране сосредоточена большая часть ТНК мира. Неудивительно, что доллар США и цены на нефть стали основными индикаторами состояния мировой экономики.
Зависимость доллара от нефти основана на том, что экономика США является энергозависимой, несмотря на собственные запасы нефти. Дело в том, что эта страна потребляет энергию в гигантских количествах. По этой причине мировая цена на нефть сильно влияет на состояние экономики этой страны. Для того чтобы понять, как доллар зависит от нефти, необходимо учесть, что США находится в положении буриданова осла. С одной стороны, эта страна является крупным импортером черного золота, поэтому заинтересована в его низкой цене. С другой стороны, расчеты на мировом рынке производятся преимущественно в валюте США. Это означает, что чем дороже нефть, тем больше будут покупать долларов.
Такая двойная и противоречивая привязка доллара и нефти сильно сказывается не только на состоянии экономики, но и на геополитических ситуациях во многих регионах. Проблема усложняется еще тем, что недавно США сняли запрет на экспорт своей нефти, что несколько меняет вектор интересов — теперь эта страна вроде бы должна быть заинтересована в удорожании черного золота. Этот интерес сдерживается тем, что в последнее время ряд экспортеров в своих расчетах с Евросоюзом стал переходить на евро.
Такая сложная связь становится еще сложнее из-за многочисленных военных конфликтов на Ближнем Востоке, где сконцентрированы наиболее значимые запасы этого ресурса. Как правило, когда нефть дешевеет, доллар начинает активно расти по отношению к таким валютам как, например, евро или канадский доллар.
Если нефть подорожает, то меняется и положение доллара на биржах. Предложение этой валюты увеличивается, а его курс идет вниз.
Взаимосвязь доллара и нефти в России
Россия — крупнейший экспортер нефти в мире, заинтересованный в ее высокой цене. Привязка доллара к нефти здесь имеет свою специфику. Российская ситуация представляет собой типичный пример состояния хозяйства нефтедобывающей страны, чей бюджет зависит от цены ресурса на мировом рынке. Когда нефть падает в цене, уменьшается приток долларов в страну. Это способствует увеличению их курса по отношению к рублю. Однако вмешательство финансового регулятора несколько смазывает картину, и привязка энергетического ресурса к валюте США не всегда очевидна.
Когда нефть растет, бюджет страны наполняется мировой валютой. Это влияет на курс доллара к рублю, при этом рубль укрепляется. Здесь описана чистая логика взаимовлияния цен на главный экспортный ресурс и курса доллара к рублю. Однако не все так просто. Курс доллара в России растет всегда, но с разной скоростью, и лишь иногда рубль идет в рост.
Так насколько реально и однозначно влияет цена экспортного ресурса на взлеты и падения рубля по отношению к доллару? Конечно, влияние есть, но оно скорее опосредованное, поскольку валютные курсы никогда не зависят от одного фактора.
Например, на курс рубля влияет поведение валютной пары доллар-евро. Особенно это заметно при снижении курса евро. Остается непонятной ситуация синхронного падения цен на нефть и курса рубля. Объяснение, впрочем, простое. Бюджет государства в этом случае несет потери. Опосредованно, через курс рубля, бюджетное бремя перекладывается на население, а точнее, на другие сектора экономики, которые занимаются активной внешнеэкономической деятельностью. Вот и выходит, что курс рубля упадет при любой цене на нефть, вопрос только в темпах и масштабах.
Факторы мировой цены на нефть
Черное золото ведет себя на мировом рынке как-то странно. Обычно понятно, почему оно дорожает, но не всегда ясно, почему дешевеет. Ведь дешевый ресурс не выгоден прежде всего экспортерам, которые не всегда стремятся снизить его добычу, чтобы удержать цены на должном уровне.
Резюмируя, можно определить, что у цены на самый ключевой ресурс есть следующие факторы:
- насыщенность рынка;
- геополитическая ситуация;
- реализация интересов игроков;
- форс-мажорные обстоятельства;
- связь с валютным рынком;
- состояние экономик экспортеров и импортеров.
Нефть в наше время сочетает функции энергетического ресурса с фактором мировой экономики и финансового инструмента. Это нужно учитывать при анализе и прогнозе.
